金融派生商品には様々な用途があります:リスク管理、投機、最低取引

リスク管理 Riskmanagement/風険管理

デリバティブは、広くヘッジに使用されている。ヘッジの目的は、資産や投資ポートフォリオの価値の市場価格の変動の影響を排除することです。
※株の空売りとは、証券会社から株を借りて売却し、その株が値下がりした時点で買い戻す事で利益を得る投資方法の事です。株の空売りを行うには、信用取引口座が必要です。（⇒信用取引とは？）
例を挙げて説明すると、現在10万円のA社の株を借り、その場で売却すれば10万円が手に入りますよね。その後A社株が9万円に値下がりした時に、再び買い戻せば、費用は9万円で済みます。これで借りていた株を返却すれば、差し引き1万円の利益が手に入ります（別途手数料等が必要）。
つまり空売りで儲けを出す為には、通常とは逆に「将来値下がりしそうな株」をあえて狙う事になります。但し通常とは異なるリスクもあります

投機 Speculation/投機

投機家(スペキュレーター)が金融派生商品を売買する唯一の目的は、初期価格よりもよい価格でのポジションでクローズし利益を得ることです。例えば、ハンセン指数のトレーダーは、短期HSI先物契約を売却する可能性が下がるだろう。予想通りHSIがダウンし、彼/彼女は低いレベルで、彼/彼女の先物契約を買い戻すと利益を上げることができます。彼/彼女のビューが間違って証明し、HSIが上がっている場合一方、損失が発生します。投機家は、多くの場合、市場での過度のボラティリティを作成するために非難されています。これは、市場の流動性への貢献の観点から不当告発かもしれない。
※投機取引は、「スペキュレーション取引」とも呼ばれ、独自の相場観やデクニカルのシグナルなどに基づいた売買行為を通して、積極的なキャピタルゲインの取得を目的とした取引のことをいう。具体的には、為替•株式•コモディティ•先物などのマーケット（相場）で買いまたは売りのポジジョンを作り、短期間の価格変動で生じる差益を狙って行う取引が該当する。本取引は、当たれば利益が大きいが、外れれば損も大きく、一般にハイリスク•ハイリターンであるといえる。
ちなみに、投機取引を行う投資家のことを「スペキュレーター」という。

裁定取引 (Taodeng)Arbitrage/套戥

最低取引とは、ミス•プライシング(価格錯配)によって生じたリスクフリーの利益を得る(capture a risk-free profit caused by mis-pricin)ために異なる市場で同時に同じか類似する資産を売買することです。
※裁定取引（さいていとりひき）とは、市場間格差を利用して、リスクなく利益を得る取引のことをいいます。取引値段の開きのことを鞘（サヤ）といいます。
為替相場が異なる市場で、「安い値段で買い」と「高い値段で売り」を同時に行うと、リスクなく利鞘取りが行えます。こうした取引機会が見つかると、誰もが取引に参加するため、安い相場の市場価格は上昇し、高い相場の市場価格は下落していきます。
その結果、相場はある一定の水準に収束します。市場の需要と供給が均衡して、ただ１つの価格が市場に成立します。裁定取引が行われることにより、公正な市場価格が生み出されています。
1. 先渡(Forward/遠期)と先物(Futures/期貨)取引(Contracts)
2. オプション(Options/期権)とワラント(Warrants/認股権証)
※ある場所では豊富に存在していて安い商品が、ある場所では極めて貴重で高値で取引されていたとする。その事実を知っていれば、安いところで買い、高いところに持って行って売るだけで、利益を得ることが可能となる。
例えば、日本などの水資源が豊富な地域では水は希少性が乏しいため、極めて安価である。しかし、この水を砂漠のような水の希少性が高い地域に運んでいけば、高値で売ることができる。金融の世界でも同様な取引があり、金利の低いところで金を借り、金利の高いところで貸し出せば、元手が少なくても多額の利益を手にすることが出来る（レバレッジ）。
このような取引が行われた結果、価格（金利）の低い市場では需要増大で価格（金利）が上がり、価格（金利）の高い市場では供給増大で価格（金利）が下がり、次第に価格差や金利差が収斂していく。価格が収斂していくこの過程を一物一価の法則という。
同じ品質（財の同質性）の二つの商品に異なる価格が成立していることが知られている（完全情報）場合、両者の価格差は裁定取引の対象となる。裁定取引の対象となるまでは、分断された別々の市場として別の価格がついていても、対象となれば価格が収斂していくので、裁定取引には市場の接続、あるいは拡張の効果があることになる。こうすることで、より必要なところへ必要なものが供給され経済の資源配分が効率的になる。
不確実性のない市場では裁定取引を行う機会がないため、裁定取引非存在条件が成り立つ。