生命保険の主な種類　Major Types of Life Insurance
生命保険の主な種類は以下のとおりとなります。

定期保険 Term Insurance

指定した期間内(Specified period or term)のみ保障し、また臨時保険(Temporary insurance)とも呼ばれています。保険利益(Policy benefit)は、指定期間内に被保険者が死亡(Insured person dies during the specified period)して初めて給付され、死亡時に保険は必ず有効(Valid)である必要があります。

貯蓄保険 Endowment Insurance

指定期間の満了または早死(Specified term or upon earlier death)の場合に、保険額面(Face amount)の給付が提供されます。被保険者が期間満了後にまだ生存している場合、保険契約が満了した(Mature)と言われています。

終身保険 Whole Life Insurance

保険が被保険者の死に至る時まで(last the whole of one’s life)継続され、その基本的特徴は保険額面(Face amount)が死亡時(死亡以前ではないのは確か)に給付されます。

ユニバーサルライフ Universal life insurance/万用保険

この生命保険契約には基本的に以下の特徴が含まれます。

• 柔軟な保険料(It is subject to a flexible premium)
• 調整可能な利益(It has an adjustable benefit)
• 経費やその他費用が加入者に開示される(The expenses and other charges are disclosed to a purchaser)
• 現金価値が蓄積される(It accumulates a cash value)
• 保障コスト(pure cost of protection)が、投資収益(investment earnings)と会社経費(company expenses)などの内訳が保険契約者に(policyholder )分離して開示される

生命保険のメリット(投資商品として) Advantages of Life Insurance (as an investment vehicle)

生命保険の基本的なメリットは以下のとおりです。

• 不確定要素にに対して保障を受けられる(Protection against uncertainty)
• 定期保険(term insurance)を除くほか、長期的な投資に適する
• 早死で収入を失うことに対する保障(Protection against loss of income arising out of premature death)
• 低いリスク(Low risk)
• 定期保険(term insurance)を除くほか、特定の用途のために資金を儲蓄(accumulation of funds for specific purposes)

生命保険のデメリット(投資商品として) Disadvantages of Life Insurance (as an investment vehicle)

生命保険の基本的なデメリットは以下のとおりです。

• 現在キャッシュ・フローが減少(Current cash flow reduced)
• 低い収益率(Low yield)
• 生命保険開始時に被保険利益が必要(Need to have insurable interest at the inception of life insurance policy)
• 流動性がない(Illiquid)(少なくとも短期のうちは)
• 柔軟性の不足(Lack of flexibility)
• 原資産の所有権がない(No ownership of any underlying assets)
• 引き受けられるかどうか、保険会社の査定の結果による(Acceptance of purchase dependent upon underwriting decision of the insurer)